Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2021 yılında 541 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılmasını öngörüyor. Hazine'nin 2021 yılına ilişkin 'Finansman Programı' belirlendi.
Hazine'den yapılan açıklamaya göre, 2021 yılında, 385 milyar TL anapara ve 162,2 milyar TL faiz olmak üzere toplam 547,2 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, borç servisinin 449 milyar TL’sinin iç borç; 98,2 milyar TL’sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörüldü.
İç borç servisinin 398 milyar TL’lik kısmının piyasaya yapılacak ödemelerden, 51 milyar TL’lik kısmının ise kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif yoluyla gerçekleştirilen satışların ödemelerinden oluşması planlanıyor. Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonundan aktarılacak kaynaklar ile devirli ve garantili borç geri dönüşleri ve kasa/banka kullanımı sonucu elde edilecek borçlanma dışı kaynakların toplamının -71,4 milyar TL olması bekleniyor. 2021 yılında uluslararası sermaye piyasalarından tahvil ihraçları yoluyla 10 milyar ABD Doları tutarı karşılığında finansman sağlanması öngörüldü. Söz konusu tutara ek olarak, dış finansman kuruluşlarından sağlanacak program kredileri ile toplam 10,1 milyar ABD Doları tutarında dış finansman elde edilmesi hedefleniyor. Bu öngörüler doğrultusunda, 2021 yılında 541 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması öngörüldü.
2021 Yılı İç Borçlanma Stratejisi
Açıklamada, 2003 yılından itibaren stratejik ölçütler çerçevesinde yürütülen borçlanma politikası sonucunda kamu borç stokunun döviz kuru, faiz ve likidite risklerine karşı hassasiyetin önemli ölçüde azaldığıbelirtildi. Açıklamada şöyle devam edildi: "Bu kapsamda döviz kurları, faiz oranları ve büyüme oranlarında meydana gelebilecek değişimlerin AB tanımlı genel yönetim borç stokunun GSYH’ye oranı üzerinde yaratacağı etkileri gösteren özet tablo aşağıda yer almaktadır. 2002 2019TL’nin yüzde 5 değer kaybı/kazancı +/-2,0 Puan +/-0,8 PuanTL faiz seviyesinde 500 baz puanlık değişim +/-1,4 Puan +/-0,8 PuanGSYH büyümesinde 2 puanlık değişim +/-1,3 Puan +/-0,6 Puan 2021 yılında uygulanacak borçlanma stratejilerinin ana unsurları aşağıda yer almaktadır:
- Borçlanmanın ağırlıklı olarak TL cinsinden yapılması - Piyasa çeşitliliğinin sağlanması amacıyla uluslararası piyasalarda ABD dolarının yanında imkan olması durumunda diğer döviz cinslerinden de ihraç yapılması
- Faiz giderlerinin optimal şekilde yönetilmesini teminen uygun enstrüman ve vade bileşimi dikkate alınarak, gelecek 12 ayda faizi yenilenecek senetler ile vadesine 12 aydan az kalmış senetlerin payının belirli bir seviyede tutulması
- Nakit ve borç yönetiminde oluşabilecek likidite riskinin azaltılması amacıyla nakit rezervinin güçlü tutulması 2021 yılında iç borçlanma işlemleri aşağıda yer alan ihraç planı çerçevesinde gerçekleştirilecektir:
- 2021 yılı itfa profili çerçevesinde, farklı vadelerde TL cinsinden sabit kuponlu tahvillerin “gösterge tahvil” olarak ihracına devam edilecektir.
- TL cinsinden kuponlu/kuponsuz bonolar ve tahviller, farklı vadeli değişken kuponlu tahviller, uzun vadeli enflasyona endeksli tahviller itfa takvimine ve piyasa koşullarına bağlı olarak ihraç edilebilecektir.
- 2017 yılı Ekim ayında ihracına başlanan altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihraçlarına 2021 yılında da devam edilmesi planlanmaktadır.
- TL cinsinden kira sertifikalarının ihraçlarına 2021 yılında da devam edilmesi planlanmaktadır. Piyasa katılımcılarının yurt içinde döviz cinsi kira sertifikası talebi ve/veya ilave talepleri ayrıca değerlendirilebilecektir.
- Aylık olarak nakit girişleri ile çıkışları arasında gözlenebilecek geçici uyumsuzluğun giderilmesi amacıyla kısa vadeli Hazine bonoları ve “Para Piyasası Nakit İşlemleri Aracılığı ile Sağlanacak Finansman Hakkında Yönetmelik”te yer alan finansman araçları kullanılabilecektir.
- Borç servisinin dönemler arası dengeli dağılmasının sağlanması ve ikincil piyasada fiyat etkinliğinin artırılması amaçlarıyla piyasa koşulları çerçevesinde değişim ve geri alım ihaleleri yapılabilecektir.
- İhalelere ilişkin detaylar ihale gününden en az bir iş günü önce kamuoyuna duyurulacaktır."
